第一章 總則
第一條 為充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)效應(yīng)和市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，運(yùn)用區(qū)政府投資基金推動(dòng)“一園一鎮(zhèn)一廊一帶”建設(shè)，構(gòu)建我區(qū)“1+2+1”都市產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，支持我區(qū)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，根據(jù)《政府投資基金暫行管理辦法》（財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào)）、《關(guān)于財(cái)政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（財(cái)建〔2015〕1062號(hào)）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2016〕2800號(hào)）、《廣東省政府投資基金管理實(shí)施辦法（試行）》（粵財(cái)預(yù)〔2016〕178號(hào)）等有關(guān)基金管理的規(guī)定，結(jié)合我區(qū)實(shí)際，制定本辦法。
第二條 區(qū)政府投資基金由引導(dǎo)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)投基金”）組成。引導(dǎo)基金系指由區(qū)政府設(shè)立并按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性、引導(dǎo)性基金，其宗旨是發(fā)揮市場(chǎng)配置資源作用和財(cái)政資金的引導(dǎo)放大作用，引導(dǎo)社會(huì)資本投資于香洲區(qū)科技創(chuàng)新等領(lǐng)域。引導(dǎo)基金主要實(shí)行母基金和子基金兩層管理運(yùn)營(yíng)架構(gòu)，母基金通過參股或合伙方式，與社會(huì)資本合作發(fā)起設(shè)立各類私募股權(quán)投資基金進(jìn)行投資運(yùn)作，由母基金參股或合伙方式投資的基金統(tǒng)稱為引導(dǎo)基金的子基金。
創(chuàng)投基金系指由區(qū)政府設(shè)立的政策性基金，以直接股權(quán)投資的方式扶持符合香洲區(qū)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的領(lǐng)域及企業(yè)發(fā)展。
第三條 區(qū)財(cái)政原則上每年安排政府投資基金不低于2.5億元，以注冊(cè)資本金的方式注入到珠海市正菱創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正菱創(chuàng)投”），其中：引導(dǎo)基金原則上每年安排1億元，創(chuàng)投基金原則上每年安排1.5億元。
第四條 引導(dǎo)基金與創(chuàng)投基金的投資主體均為正菱創(chuàng)投，引導(dǎo)基金與創(chuàng)投基金的管理人由正菱創(chuàng)投負(fù)責(zé)遴選管理公司（以下簡(jiǎn)稱“受托管理機(jī)構(gòu)”）進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理。
第二章 職責(zé)與分工
第五條 政府投資基金決策委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“決策委員會(huì)”）經(jīng)區(qū)政府授權(quán)履行審議政府投資基金的投資、退出、重大變更等方案，盡職免責(zé)申報(bào)材料及其他與政府投資基金相關(guān)的事項(xiàng)。決策委員會(huì)主任由區(qū)長(zhǎng)擔(dān)任，副主任由分管財(cái)政（國(guó)資）、金融、科技的區(qū)領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，成員包括：香洲區(qū)發(fā)展和改革局、香洲區(qū)科技和工業(yè)信息化局、香洲區(qū)財(cái)政局（區(qū)國(guó)資辦）、香洲區(qū)商務(wù)局、香洲區(qū)投資促進(jìn)服務(wù)中心、香洲區(qū)科技創(chuàng)新促進(jìn)中心、香洲區(qū)金融服務(wù)中心、珠海市香洲正菱控股有限公司等單位負(fù)責(zé)人各1名。
決策委員會(huì)設(shè)決策委員會(huì)辦公室（以下簡(jiǎn)稱“辦公室”），辦公室主任由分管財(cái)政（國(guó)資）的區(qū)領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，副主任由分管金融、科技的區(qū)領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任,成員包括：香洲區(qū)發(fā)展和改革局、香洲區(qū)科技和工業(yè)信息化局、香洲區(qū)財(cái)政局（區(qū)國(guó)資辦）、香洲區(qū)商務(wù)局、香洲區(qū)投資促進(jìn)服務(wù)中心、香洲區(qū)科技創(chuàng)新促進(jìn)中心、香洲區(qū)金融服務(wù)中心、珠海市香洲正菱控股有限公司等單位負(fù)責(zé)人各1名。
決策委員會(huì)及其辦公室所作決議經(jīng)全體三分之二以上成員同意即可生效。對(duì)急需決策的事項(xiàng)，可采取簽批方式進(jìn)行。
第六條 決策委員會(huì)的議事規(guī)則及程序。
（一）決策委員會(huì)經(jīng)區(qū)政府授權(quán)履行下列職責(zé)：
1.決定出資5000萬(wàn)元（含）以上的引導(dǎo)基金投資、退出、重大變更等方案，以及出資2000萬(wàn)元（含）以上的創(chuàng)投基金投資、退出、重大變更等方案。
2.決定受托管理機(jī)構(gòu)提交的盡職免責(zé)申報(bào)材料。
3.聽取政府投資基金整體運(yùn)作情況相關(guān)報(bào)告。
4.需要決定的其他事項(xiàng)。
（二）辦公室經(jīng)決策委員會(huì)授權(quán)履行下列職責(zé)：
1.決定出資不滿5000萬(wàn)元的引導(dǎo)基金投資、退出、重大變更等方案，以及出資超過600萬(wàn)元但不滿2000萬(wàn)元的創(chuàng)投基金投資、退出、重大變更等方案。
2.決定引導(dǎo)基金（不含子基金）和創(chuàng)投基金的托管銀行，專家?guī)旃芾磙k法，政府投資基金績(jī)效考核辦法。
3.決定受托管理機(jī)構(gòu)提交的政府投資基金年度投資計(jì)劃。
4.辦公室日常工作由區(qū)金融服務(wù)中心負(fù)責(zé)，主要包括：組織召開決策委員會(huì)和辦公室會(huì)議；與區(qū)財(cái)政局聯(lián)合起草政府投資基金績(jī)效考核辦法；擬定專家?guī)旃芾磙k法，制定對(duì)擬參股子基金的專家評(píng)審方案；對(duì)政府投資基金的運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行日常監(jiān)督，可委托會(huì)計(jì)、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)對(duì)政府投資基金的管理運(yùn)作情況進(jìn)行調(diào)查、審計(jì)等。
5.需要決定的其他事項(xiàng)。
（三）珠海市香洲正菱控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正菱控股”）經(jīng)決策委員會(huì)授權(quán)履行下列職責(zé)：
決定出資600萬(wàn)元（含）以下的創(chuàng)投基金投資、退出、重大變更等方案，于決策之日起的3個(gè)工作日內(nèi)將相關(guān)材料報(bào)辦公室備案后方可執(zhí)行，對(duì)于不符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向的項(xiàng)目，辦公室享有否決權(quán)。正菱控股每年自行決策的創(chuàng)投基金總投資金額不超過5000萬(wàn)元。
第七條 引導(dǎo)基金和創(chuàng)投基金的受托管理機(jī)構(gòu)履行下列職責(zé)：
（一）制定政府投資基金年度投資計(jì)劃，包括但不限于：投資領(lǐng)域清單、當(dāng)年投資總額、當(dāng)年資金使用計(jì)劃等，于每個(gè)自然年度結(jié)束后2個(gè)月內(nèi)報(bào)辦公室審議。
（二）定期向決策委員會(huì)報(bào)告政府投資基金整體運(yùn)作情況、投后管理情況等，定期報(bào)告分為半年度報(bào)告（8月底前）和年度報(bào)告（4月底前），及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。
（三）執(zhí)行決策委員會(huì)、辦公室的決議，承辦其交辦的其他事項(xiàng)。
第三章 引導(dǎo)基金
第八條 子基金申請(qǐng)條件。申請(qǐng)引導(dǎo)基金參股的子基金，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）注冊(cè)地：子基金原則上應(yīng)在香洲區(qū)注冊(cè)，因子基金實(shí)際需要可視情況將注冊(cè)地放在香洲區(qū)以外區(qū)域，子基金按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)督。
（二）投資領(lǐng)域：主要投資于香洲區(qū)“1+2+1”都市產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，尤其是“一園一鎮(zhèn)一廊一帶”的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，具體以每年公布的政府投資基金年度投資計(jì)劃為準(zhǔn)。子基金的投資方向應(yīng)在子基金的章程或合伙協(xié)議中明確。
（三）出資比例：引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)子基金出資比例原則上不超過子基金認(rèn)繳出資總額的30％，不作為子基金的第一大股東，不作為普通合伙人。
（四）存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限原則上不超過10年。
（五）返投要求：子基金和子基金管理機(jī)構(gòu)管理的其他基金投資于香洲區(qū)內(nèi)的資金，合計(jì)不低于子基金中引導(dǎo)基金出資額的1倍。引導(dǎo)基金的受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)項(xiàng)目發(fā)展需要，優(yōu)先引導(dǎo)返投項(xiàng)目落地在“一園一鎮(zhèn)一廊一帶”產(chǎn)業(yè)布局上。
（六）增資子基金：引導(dǎo)基金可增資已參股子基金或增資已設(shè)立的私募股權(quán)投資基金，在本辦法中統(tǒng)稱為增資子基金。引導(dǎo)基金增資子基金的，除符合第八條（一）至（五）規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)提供子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請(qǐng)政府投資基金出資且以平價(jià)增資并豁免政府投資基金罰息及同意政府投資基金享有子基金已投資項(xiàng)目收益（如有）的合伙人會(huì)議決議或股東會(huì)決議。
第九條 子基金管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)條件。發(fā)起設(shè)立并管理子基金的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)：依法設(shè)立且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案，有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施。
（二）管理機(jī)構(gòu)：子基金管理機(jī)構(gòu)可由申請(qǐng)機(jī)構(gòu)或關(guān)聯(lián)方擔(dān)任，且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案，如為新設(shè)機(jī)構(gòu)，須在引導(dǎo)基金實(shí)際出資前取得私募股權(quán)投資基金相關(guān)登記備案資質(zhì)。
（三）管理團(tuán)隊(duì)：配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，至少有3名具備3年以上相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，管理團(tuán)隊(duì)有2個(gè)以上產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目股權(quán)投資案例。通過子基金合伙協(xié)議或公司章程對(duì)子基金管理團(tuán)隊(duì)核心人員和投委會(huì)成員進(jìn)行鎖定，被鎖定人員如發(fā)生人員變動(dòng)須經(jīng)合伙人大會(huì)或股東大會(huì)等子基金權(quán)力機(jī)構(gòu)表決通過。
（四）投資進(jìn)度：承諾引導(dǎo)基金出資子基金之日起三年內(nèi)，子基金對(duì)外投資金額原則上不低于子基金實(shí)繳出資規(guī)模的70%。
（五）管理費(fèi)用：引導(dǎo)基金參股子基金的基金管理費(fèi)支付標(biāo)準(zhǔn)按基金合伙協(xié)議或基金章程約定執(zhí)行，子基金管理費(fèi)率最高不超過基金實(shí)繳出資額的2%/年，且對(duì)引導(dǎo)基金征收管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)不得高于其他出資人。
（六）風(fēng)險(xiǎn)控制：管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制、跟進(jìn)投資機(jī)制、資產(chǎn)托管機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度。已具有5個(gè)（含）以上優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備并制定了第一階段的投資計(jì)劃。已募集到擬設(shè)子基金總規(guī)模70%（含）以上資金（不含引導(dǎo)基金計(jì)劃出資部分），并提供擬出資人的出資承諾函等材料。子基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)子基金出資比例需為1%以上（含）。
（七）托管銀行：募集資金原則上應(yīng)托管在香洲區(qū)內(nèi)具有基金托管資質(zhì)的商業(yè)銀行，優(yōu)先考慮與香洲區(qū)有良好合作基礎(chǔ)的商業(yè)銀行。
（八）信息披露：接受引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)涉及資金投資的質(zhì)詢，并根據(jù)其需要報(bào)告有關(guān)情況。
第十條 新設(shè)或增資子基金的申請(qǐng)審議程序如下：
（一）公開征集或隨報(bào)隨審：引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)按照批準(zhǔn)的政府投資基金年度投資計(jì)劃，通過香洲區(qū)人民政府公眾信息網(wǎng)或其他相關(guān)渠道向社會(huì)公開發(fā)布引導(dǎo)基金出資申請(qǐng)指南。擬申請(qǐng)引導(dǎo)基金出資的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)按照申請(qǐng)指南要求，向引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行申報(bào)，提交子基金的設(shè)立方案。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)本辦法對(duì)子基金的設(shè)立方案進(jìn)行預(yù)審，預(yù)審?fù)ㄟ^的予以立項(xiàng)。
（二）盡職調(diào)查：引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)委托外部第三方機(jī)構(gòu)或獨(dú)立對(duì)已立項(xiàng)的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報(bào)告，提出投資建議。
（三）專家評(píng)審：辦公室組織制定專家評(píng)審方案，引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)按照評(píng)審方案召開專家評(píng)審委員會(huì)會(huì)議，對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議開展獨(dú)立評(píng)審，給出評(píng)審意見。
（四）投資決策：根據(jù)盡職調(diào)查報(bào)告，參考專家評(píng)審意見，按照本辦法第六條規(guī)定，由對(duì)應(yīng)權(quán)限的決策機(jī)構(gòu)對(duì)子基金投資事宜進(jìn)行決策。
（五）社會(huì)公示：引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)在香洲區(qū)人民政府公眾信息網(wǎng)或其他相關(guān)渠道上對(duì)擬投資子基金進(jìn)行公示，公示期為5個(gè)工作日。公示有異議的，啟動(dòng)相關(guān)調(diào)查程序，公示無(wú)異議的，進(jìn)行協(xié)議談判和簽署。
（六）法律文件簽署和資金撥付：子基金設(shè)立決策通過且公示無(wú)異議后，引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)及時(shí)開展各項(xiàng)法律文件的起草、談判、修訂及定稿工作，形成最終版本后完成各項(xiàng)法律文本的簽署蓋章和資金撥付。
（七）投后管理及退出：引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施引導(dǎo)基金的投資，開展投后管理，按照相關(guān)規(guī)定辦理投資退出。由審議同意設(shè)立子基金的決策機(jī)構(gòu)對(duì)子基金的退出進(jìn)行決策。
第四章 創(chuàng)投基金
第十一條 創(chuàng)投基金申請(qǐng)條件。申請(qǐng)創(chuàng)投基金的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）屬于香洲區(qū)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，擁有核心技術(shù)或自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具有高成長(zhǎng)性。
（二）具有獨(dú)立法人資格，商事登記及納稅地在香洲區(qū)或承諾在獲得創(chuàng)投基金投資起的一年內(nèi)將注冊(cè)地及納稅地遷到香洲區(qū)。
（三）創(chuàng)投基金占股比例原則上不超過30%且不為第一大股東。
（四）創(chuàng)投基金不參與被投企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)管理，但可對(duì)被投企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提出建議。
第十二條 創(chuàng)投基金的申請(qǐng)審議程序。
（一）提出申請(qǐng)：符合申請(qǐng)條件的企業(yè)可直接向創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，區(qū)內(nèi)各職能部門也可向創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)推薦符合申請(qǐng)條件的企業(yè)。
（二）項(xiàng)目受理：由創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)受理企業(yè)申請(qǐng)，按照合法合規(guī)、勤勉盡責(zé)的原則，開展項(xiàng)目立項(xiàng)、項(xiàng)目盡調(diào)與提出投資建議。
（三）投資決策：按照本辦法第六條規(guī)定，由對(duì)應(yīng)權(quán)限的決策機(jī)構(gòu)對(duì)投資建議進(jìn)行決策。
（四）投后管理及退出：創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)及時(shí)開展各項(xiàng)法律文件的起草、談判、修訂及定稿工作，形成最終版本后完成各項(xiàng)法律文本的簽署蓋章和資金撥付。創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施投資，開展投后管理，辦理投資退出，由審議同意創(chuàng)投基金投資的決策機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目退出進(jìn)行決策。
第十三條 創(chuàng)投基金的退出條件、退出方式和退出價(jià)格。
（一）退出條件。當(dāng)發(fā)生下列情況之一，創(chuàng)投基金所占股權(quán)可啟動(dòng)退出程序：
1.被投企業(yè)股東（其中核心團(tuán)隊(duì)享有優(yōu)先權(quán)）決定回購(gòu)創(chuàng)投基金所占股權(quán)。
2.第三方投資機(jī)構(gòu)或投資人愿意收購(gòu)創(chuàng)投基金所占股權(quán)。
3.滿足《股權(quán)投資協(xié)議》、《股權(quán)增資協(xié)議》等約定的其他退出條件。
（二）退出方式。
1.按公開轉(zhuǎn)讓方式退出，即按照國(guó)有資產(chǎn)處置相關(guān)規(guī)定，以公開轉(zhuǎn)讓方式退出或企業(yè)上市后在二級(jí)市場(chǎng)退出。
2.按協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式退出。
3.若企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，可按解散清算方式適時(shí)退出，創(chuàng)投基金與其他出資人按出資比例分配被投企業(yè)剩余資產(chǎn)。
4.合乎法律法規(guī)的其他退出方式。
若企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)不采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式按約定價(jià)格回購(gòu)創(chuàng)投基金形成的股權(quán)，則被投企業(yè)有義務(wù)配合正菱創(chuàng)投完成公開轉(zhuǎn)讓手續(xù)。
（三）退出價(jià)格。退出價(jià)格按如下方式進(jìn)行確定：
1.《股權(quán)投資協(xié)議》或《股權(quán)增資協(xié)議》有約定退出價(jià)格的，按約定的價(jià)格退出。
2.《股權(quán)投資協(xié)議》或《股權(quán)增資協(xié)議》未約定退出價(jià)格的，原則上按市場(chǎng)價(jià)格退出。對(duì)于被投企業(yè)股東（其中核心團(tuán)隊(duì)享有優(yōu)先權(quán)）按《股權(quán)投資協(xié)議》或《股權(quán)增資協(xié)議》回購(gòu)創(chuàng)投基金所占股權(quán)的，創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際情況酌情給予優(yōu)惠，區(qū)政府與項(xiàng)目方另有約定的除外。
第五章 激勵(lì)機(jī)制
第十四條 引導(dǎo)基金讓利標(biāo)準(zhǔn)。為充分發(fā)揮引導(dǎo)基金“以投促引”作用，鼓勵(lì)子基金返投，按照“先回本后分利”原則，在子基金存續(xù)期結(jié)束，各合伙人或股東收回全部實(shí)繳出資，引導(dǎo)基金在收回投資成本和扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，年化收益率超過6%的部分，原則上將20%超額收益獎(jiǎng)勵(lì)給子基金管理機(jī)構(gòu)，剩余80%超額收益根據(jù)子基金和子基金管理機(jī)構(gòu)管理的其他基金投資于香洲區(qū)項(xiàng)目的金額讓渡給子基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人，標(biāo)準(zhǔn)為：投資香洲區(qū)項(xiàng)目的資金總額為引導(dǎo)基金參股出資額的1倍（不含）—1.5倍，可獎(jiǎng)勵(lì)剩余80%超額收益部分的40%；1.5倍（含）—2倍，可獎(jiǎng)勵(lì)剩余80%超額收益部分的60%；2倍（含）—2.5倍，可獎(jiǎng)勵(lì)剩余80%超額收益部分的80%；2.5倍（含）以上可獎(jiǎng)勵(lì)全部剩余80%超額收益。
讓利給子基金管理機(jī)構(gòu)和子基金其他出資人的部分由子基金管理機(jī)構(gòu)確定分配比例。讓利分配比例應(yīng)在子基金合伙協(xié)議、公司章程或子基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人簽訂的其他書面協(xié)議中明確約定。
引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)將本條規(guī)定明確約定在投資協(xié)議等書面協(xié)議中并組織實(shí)施。
第十五條 創(chuàng)投基金所持股權(quán)退出，在收回投資成本和扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，年化收益率超過6%的部分，將25%的超額收益獎(jiǎng)勵(lì)給創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)。
第十六條 引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)可收取引導(dǎo)基金對(duì)外投資總額2%/年的管理費(fèi)。創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)可收取創(chuàng)投基金已投項(xiàng)目的投資余額(總投資額扣除已退出的投資額)2%/年的管理費(fèi)。上述管理費(fèi)用每年列入?yún)^(qū)財(cái)政預(yù)算統(tǒng)籌安排。
第十七條 對(duì)于政府投資基金管理團(tuán)隊(duì)激勵(lì)寬容、盡職免責(zé)。在引導(dǎo)基金和創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查到位、決策程序合規(guī)、未謀取個(gè)人利益、不存在重大失職行為的前提下，引導(dǎo)基金和創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)不承擔(dān)投資虧損的有關(guān)責(zé)任，但違反國(guó)家法律、法規(guī)及其他有行政效力的規(guī)范性文件規(guī)定的除外。
當(dāng)引導(dǎo)基金退出子基金后發(fā)生虧損或創(chuàng)投基金退出所投項(xiàng)目后發(fā)生虧損，由引導(dǎo)基金或創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)擬定盡職免責(zé)申報(bào)材料報(bào)決策委員會(huì)研究決定。
第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制
第十八條 引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)可列席子基金的投委會(huì)，對(duì)子基金擬投資項(xiàng)目是否符合本辦法、合伙協(xié)議或公司章程的規(guī)定進(jìn)行合規(guī)性審核，對(duì)投資香洲區(qū)內(nèi)不符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和子基金管理機(jī)構(gòu)未按約定完成返投要求且繼續(xù)對(duì)外投資的行為，享有一票否決權(quán)。
第十九條 子基金投資收益分配原則上采取整體“先回本后分利”方式，投資收益先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議、公司章程等約定的方式予以分配。按具體項(xiàng)目進(jìn)行收益分配時(shí)，子基金管理機(jī)構(gòu)收取的利潤(rùn)分成應(yīng)當(dāng)設(shè)置相應(yīng)的鉤回機(jī)制。
“鉤回機(jī)制”指子基金按單個(gè)項(xiàng)目分配時(shí)，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其獲取的收益分成在分配時(shí)按一定比例（不低于50%）留存在子基金，待確保其他出資人收回出資后再進(jìn)行實(shí)際分配，若子基金其他出資人在子基金清算時(shí)不能收回出資，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其已獲取的收益分成退回其他出資人，以彌補(bǔ)其他出資人的投資損失。
第二十條 子基金出資實(shí)行分期到位時(shí)，引導(dǎo)基金分期出資款項(xiàng)應(yīng)在其他出資人的當(dāng)期出資款項(xiàng)總額70%（含）以上實(shí)際到位后，由引導(dǎo)基金按程序同比例撥付至子基金賬戶。
第二十一條 引導(dǎo)基金僅以出資額為限對(duì)所投子基金債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，不成為承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的投資人。有下列情況之一的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出，子基金其他出資人應(yīng)簽署一切必要的文件或履行所有必要的程序以確保引導(dǎo)基金退出，因引導(dǎo)基金退出而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失由子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)（若子基金管理機(jī)構(gòu)與子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)不一致，則由子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)與子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任）：
（一）子基金未按合伙協(xié)議或公司章程約定投資且未能有效整改的。
（二）引導(dǎo)基金與子基金管理機(jī)構(gòu)簽訂投資或合伙協(xié)議后，子基金未完成工商設(shè)立登記或首期資金未實(shí)際到位超過1年的。
（三）引導(dǎo)基金出資撥付至子基金賬戶后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過1年的。
（四）子基金投資項(xiàng)目不符合本辦法規(guī)定的政策導(dǎo)向的。
（五）子基金運(yùn)營(yíng)有違法違規(guī)行為并被依法查處的。
（六）子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)審議通過的。實(shí)質(zhì)性變化包括但不限于：1.子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東或普通合伙人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化；2.鎖定的子基金投委會(huì)委員或管理團(tuán)隊(duì)核心成員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化等情況。
子基金設(shè)立方案自公示期結(jié)束且無(wú)異議之日起超過一年，子基金管理機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)方仍未與引導(dǎo)基金簽署投資或合伙協(xié)議的，引導(dǎo)基金相關(guān)投資決策文件失效。
第二十二條 引導(dǎo)基金（母基金與子基金）在運(yùn)作過程中不得從事以下業(yè)務(wù)：
（一）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)。
（二）投資二級(jí)市場(chǎng)股票（參與上市公司定向增發(fā)、并購(gòu)重組或私有化等股權(quán)交易形成的股份除外）、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品。
（三）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）。
（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借。
（五）進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資。
（六）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金。
（七）明股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為。
（八）其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
第二十三條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立子基金重大事項(xiàng)披露制度。子基金應(yīng)在每季度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)，向引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提交上季度子基金業(yè)務(wù)運(yùn)作報(bào)告，在每年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提交上年度子基金運(yùn)營(yíng)報(bào)告、經(jīng)審計(jì)的子基金財(cái)務(wù)報(bào)告和銀行托管報(bào)告。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)視工作需要可委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)子基金進(jìn)行審計(jì)。
第二十四條 本辦法規(guī)范子基金及其運(yùn)作的相關(guān)條款，均應(yīng)當(dāng)包含在子基金合伙協(xié)議或公司章程以及其他相關(guān)協(xié)議中，由引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)落實(shí)。對(duì)子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)方弄虛作假騙取引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)引導(dǎo)基金等行為，將依法追究相關(guān)責(zé)任。
第二十五條 獲得創(chuàng)投基金的企業(yè)須在香洲區(qū)合法經(jīng)營(yíng)，自獲得創(chuàng)投基金起的5年內(nèi)注冊(cè)地址不從香洲區(qū)遷出、不改變?cè)谙阒迏^(qū)的納稅義務(wù)，若企業(yè)違反上述規(guī)定或未能兌現(xiàn)在獲得創(chuàng)投基金起的一年內(nèi)將注冊(cè)地及納稅地遷到香洲區(qū)的承諾，須無(wú)條件全額退回全部創(chuàng)投基金資金及利息（同期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率標(biāo)準(zhǔn)），并承擔(dān)相關(guān)行政、法律責(zé)任。企業(yè)所獲創(chuàng)投基金資金只能用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，資金使用須符合法律、法規(guī)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，對(duì)詐騙和抽逃資金等行為要予以責(zé)任追究。
第二十六條 引導(dǎo)基金和創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)需建立良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、管理制度等風(fēng)控體系。創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)正菱控股自行決策的創(chuàng)投基金投資項(xiàng)目設(shè)置不低于投資總額1%的團(tuán)隊(duì)跟投制度（被投企業(yè)不接受團(tuán)隊(duì)跟投的情況除外），具體以創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)審議通過的風(fēng)控制度為準(zhǔn)。引導(dǎo)基金和創(chuàng)投基金受托管理機(jī)構(gòu)及時(shí)將審議通過的制度報(bào)辦公室備案。
第七章 附則
第二十七條 本辦法所稱平價(jià)系指引導(dǎo)基金出資子基金時(shí)，子基金的單位凈值為“1”，即計(jì)算引導(dǎo)基金所占子基金股權(quán)的基數(shù)為所有出資人的原始實(shí)繳出資額，未發(fā)生任何溢價(jià)。
第二十八條 本辦法所稱“一園一鎮(zhèn)一廊一帶”系指南屏科技工業(yè)園、三溪科創(chuàng)小鎮(zhèn)、前山-南屏創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)走廊、情侶路現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)帶。本辦法所稱“1+2+1”都市產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系系指以數(shù)字經(jīng)濟(jì)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為引領(lǐng)，以高端智造和高端服務(wù)兩大產(chǎn)業(yè)為支柱，以消費(fèi)升級(jí)產(chǎn)業(yè)為基底的都市產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。
第二十九條 本辦法由香洲區(qū)政府授權(quán)香洲區(qū)金融服務(wù)中心負(fù)責(zé)解釋，本辦法未盡事宜，按照《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《政府投資基金暫行管理辦法》（財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào)）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2016〕2800號(hào)）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神執(zhí)行。
第三十條 本試行辦法從2021年4月5日起執(zhí)行，執(zhí)行期限三年，至2024年4月4日終止，《珠海市香洲區(qū)天使投資基金管理辦法（試行）》（珠香府辦〔2020〕4號(hào)）自本辦法實(shí)施之日起同時(shí)廢止。
粵公網(wǎng)安備 44040202000003號(hào)