ZXFGS—2020—04
珠香府辦〔2020〕4號(hào)
南屏鎮(zhèn)人民政府，各街道辦事處，區(qū)各有關(guān)單位：
《珠海市香洲區(qū)天使投資基金管理辦法（試行）》已經(jīng)區(qū)人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹落實(shí)。實(shí)施中遇到問(wèn)題，請(qǐng)徑向區(qū)財(cái)政局（區(qū)國(guó)資辦）、區(qū)金融服務(wù)中心反映。
珠海市香洲區(qū)人民政府辦公室
2020年4月27日
珠海市香洲區(qū)天使投資基金管理辦法（試行）
第一章 總則
第一條 為促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展，根據(jù)《政府投資基金暫行管理辦法》《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》《廣東省政府投資基金管理實(shí)施辦法（試行）》《關(guān)于財(cái)政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，結(jié)合香洲區(qū)實(shí)際，制定本辦法。
第二條 天使投資基金是政府引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作的股權(quán)投資基金，以股權(quán)投資方式扶持符合香洲區(qū)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的初創(chuàng)期企業(yè)發(fā)展。
第三條天使投資基金由區(qū)財(cái)政出資設(shè)立，原則上每年不低于1000萬(wàn)元（含），由珠海市正方創(chuàng)業(yè)投資有限公司（下稱正方創(chuàng)投）設(shè)立專戶，接受區(qū)財(cái)政出資，由正方創(chuàng)投作為區(qū)財(cái)政的出資代表，對(duì)外進(jìn)行投資。
同時(shí)，原則上按照不低于1:3的比例配備市場(chǎng)化投資資金，由珠海正方金融投資有限公司（下稱正方金投）設(shè)立專戶，由珠海市香洲正方控股有限公司接受區(qū)財(cái)政出資后專項(xiàng)注資到正方金投，由正方金投開展市場(chǎng)化投資工作。
第四條天使投資基金由正方創(chuàng)投遴選符合基金管理人規(guī)定的基金管理公司或委托符合基金管理人規(guī)定的珠海正方投資管理有限公司（下稱管理公司）進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理。
第二章 投資內(nèi)容
第五條 申請(qǐng)企業(yè)應(yīng)同時(shí)符合以下條件：
（一）屬于香洲區(qū)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，擁有核心技術(shù)或自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具有高成長(zhǎng)性的初創(chuàng)期企業(yè)。
?。ǘ┚哂歇?dú)立法人資格，商事登記及納稅地在香洲區(qū)或承諾在獲得天使投資資金起的一年內(nèi)將注冊(cè)地及納稅地遷到香洲區(qū)。
第六條 投資金額
單次投資金額原則上不超過(guò)500萬(wàn)元（含），對(duì)同一企業(yè)累計(jì)投資金額原則上不超過(guò)1000萬(wàn)元（含），可按實(shí)際情況分步投資。企業(yè)每次申請(qǐng)?zhí)焓雇顿Y時(shí)都應(yīng)符合本辦法第五條的條件。天使投資占股比例原則上不超過(guò)30%，且不為第一大股東。
第七條 退出條件、退出方式和退出價(jià)格
?。ㄒ唬┩顺鰲l件
當(dāng)發(fā)生下列情況之一，天使投資所占股權(quán)可啟動(dòng)退出程序：
1.被投企業(yè)股東（其中核心團(tuán)隊(duì)享有優(yōu)先權(quán)）決定回購(gòu)天使投資所占股權(quán)。
2.第三方投資機(jī)構(gòu)或投資人愿意收購(gòu)天使投資所占股權(quán)。
3.滿足《股權(quán)投資協(xié)議》或《股權(quán)增資協(xié)議》約定的其他退出條件。
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天使投資所占股權(quán)可按以下方式退出：
1.按公開轉(zhuǎn)讓方式退出，即按照國(guó)有資產(chǎn)處置相關(guān)規(guī)定，以公開轉(zhuǎn)讓方式退出或企業(yè)上市后在二級(jí)市場(chǎng)退出。
2.按協(xié)議回購(gòu)方式退出，可參照《珠海市屬國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)管理暫行辦法》（珠府函〔2018〕62號(hào)）相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
3.若企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，可按解散清算方式適時(shí)退出，正方創(chuàng)投與其他出資人按出資比例分配被投資企業(yè)剩余資產(chǎn)。
4.符合法律法規(guī)要求的其他退出方式。
若企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)不采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式按約定價(jià)格回購(gòu)天使投資形成的股權(quán)，則被投資企業(yè)有義務(wù)配合正方創(chuàng)投完成公開轉(zhuǎn)讓手續(xù)。
?。ㄈ┩顺鰞r(jià)格
通過(guò)被投企業(yè)股東（其中核心團(tuán)隊(duì)享有優(yōu)先權(quán)）回購(gòu)方式退出的，具體退出價(jià)格在《股權(quán)投資協(xié)議》或《股權(quán)增資協(xié)議》中約定。
第三章 申請(qǐng)審批流程
第八條 申請(qǐng)審批流程
（一）提出申請(qǐng)
符合申請(qǐng)條件的企業(yè)可直接向管理公司提出申請(qǐng)。區(qū)發(fā)改局、區(qū)科工信局、區(qū)投促中心、區(qū)金融服務(wù)中心、區(qū)科創(chuàng)中心等部門也可向管理公司推薦符合申請(qǐng)條件的企業(yè)。
?。ǘ╉?xiàng)目受理
由管理公司受理企業(yè)申請(qǐng)，按照合法合規(guī)、勤勉盡責(zé)的原則，開展項(xiàng)目盡調(diào)與擬定投資方案。
?。ㄈ╉?xiàng)目決策
1.累計(jì)投資額低于500萬(wàn)元（含）的項(xiàng)目，由管理公司負(fù)責(zé)其最終投資決策、最終退出決策及投后事項(xiàng)決策。
2.對(duì)于符合以下條件之一的天使投資項(xiàng)目，其投資、退出及投后重大事項(xiàng)方案由管理公司擬定并審核后，上報(bào)區(qū)國(guó)資委會(huì)做最終決策。具體條件為:
?。?/span>1）累計(jì)投資額超過(guò)500萬(wàn)元的項(xiàng)目。
（2）圍繞區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展設(shè)立的新型研發(fā)機(jī)構(gòu)、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)服務(wù)公共平臺(tái)等平臺(tái)類項(xiàng)目。
（3）產(chǎn)業(yè)園、孵化器等載體類項(xiàng)目。
（4）已供地或區(qū)政府承諾供地的項(xiàng)目。
3.經(jīng)區(qū)政府研究通過(guò),需要天使投資基金扶持的項(xiàng)目,管理公司按區(qū)政府決定直接進(jìn)行投資。
（四）項(xiàng)目實(shí)施
正方創(chuàng)投為項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)簽訂協(xié)議、實(shí)施投資、實(shí)施退出等工作。正方創(chuàng)投不參與被投資企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)管理，但可對(duì)被投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提出建議。正方創(chuàng)投應(yīng)在被投資企業(yè)董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)中占有席位。
?。?span cite="mailto:李婧" datetime="2020-03-17T12:37">五）投后管理
由管理公司實(shí)施已投項(xiàng)目的后續(xù)管理，每半年向區(qū)財(cái)政局（區(qū)國(guó)資辦）提交天使投資基金運(yùn)營(yíng)和所投項(xiàng)目進(jìn)展報(bào)告，及時(shí)提交重大事項(xiàng)報(bào)告，同時(shí)抄送區(qū)金融服務(wù)中心。區(qū)財(cái)政局（區(qū)國(guó)資辦）視情況將相關(guān)進(jìn)展情況報(bào)區(qū)政府。
第四章 資金管理
第九條 天使投資資金管理
天使投資資金和市場(chǎng)化投資資金由區(qū)財(cái)政每年統(tǒng)籌安排，區(qū)國(guó)資辦按程序注入相應(yīng)企業(yè)。天使投資項(xiàng)目退出后收回資金，在扣除必要的費(fèi)用和開支后，原則上按原渠道滾動(dòng)使用。
第十條 管理費(fèi)用
基礎(chǔ)管理費(fèi)用由管理公司每年按天使投資已投項(xiàng)目的凈值(不含已退出的項(xiàng)目)的2%收取，該費(fèi)用從天使投資專戶中支出。
補(bǔ)充管理費(fèi)用每年由區(qū)國(guó)資辦按當(dāng)年天使投資基金和市場(chǎng)化投資基金注資金額的5%核定，列入區(qū)財(cái)政預(yù)算統(tǒng)籌安排，補(bǔ)充管理費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)三年后由區(qū)國(guó)資辦重新核定。
第十一條 激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
管理公司需建立良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和管理制度，具備良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，同時(shí)建立員工跟投、超額收益獎(jiǎng)勵(lì)等風(fēng)險(xiǎn)約束及業(yè)績(jī)激勵(lì)制度。管理公司對(duì)自行最終決策的項(xiàng)目需有團(tuán)隊(duì)跟投機(jī)制。具體細(xì)則由管理公司另行報(bào)區(qū)國(guó)資委會(huì)審批決定。
第五章 附則
第十二條 鼓勵(lì)其他股權(quán)投資機(jī)構(gòu)與天使投資基金一起對(duì)企業(yè)開展聯(lián)合投資。
第十三條 區(qū)財(cái)政局（區(qū)國(guó)資辦）牽頭區(qū)金融服務(wù)中心開展天使投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)，績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告在每年度結(jié)束后上報(bào)區(qū)政府。
第十四條 天使投資基金鼓勵(lì)創(chuàng)新，寬容失敗。對(duì)于最終失敗的天使投資項(xiàng)目，在正方創(chuàng)投和管理公司做到勤勉盡責(zé)基礎(chǔ)上，由正方創(chuàng)投和管理公司及時(shí)報(bào)區(qū)國(guó)資辦，由區(qū)國(guó)資辦按程序提交區(qū)國(guó)資委會(huì)研究，研究同意后方可辦理核銷手續(xù)。
第十五條 獲得天使投資的企業(yè)須在香洲區(qū)合法經(jīng)營(yíng)，獲得天使投資資金起的5年內(nèi)注冊(cè)地址不從香洲區(qū)遷出、不改變?cè)谙阒迏^(qū)的納稅義務(wù)，若企業(yè)違反上述規(guī)定或未能兌現(xiàn)在獲得天使投資資金起的一年內(nèi)將注冊(cè)地及納稅地遷到香洲區(qū)的承諾，須無(wú)條件全額退回全部天使投資資金，并承擔(dān)相關(guān)行政、法律責(zé)任。
第十六條 企業(yè)所獲天使投資資金只能用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，資金使用須符合法律、法規(guī)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，對(duì)詐騙和抽逃資金等行為要予以責(zé)任追究。
第十七條 本辦法由區(qū)財(cái)政局（區(qū)國(guó)資辦）、區(qū)金融服務(wù)中心負(fù)責(zé)解釋。
第十八條 本辦法自2020年6月1日起施行，執(zhí)行期限三年，至2023年6月1日終止?！断阒迏^(qū)天使投資扶持辦法(試行)》（珠香府辦〔2017〕27號(hào)）、《香洲區(qū)天使投資資金管理辦法（試行）》（珠香府辦〔2017〕28號(hào)）同時(shí)廢止。本辦法實(shí)施前出臺(tái)的相關(guān)規(guī)定與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。
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